侵权投诉
搜索
更多>> 热门搜索:
订阅
纠错
加入自媒体

铝加工产业链全景梳理及重点区域分析

2021-08-19 15:07
前瞻网
关注

产业主要上市公司:天山铝业(002532)、明泰铝业(601677)、华峰铝业(601702)、中国铝业(601600)、南山铝业(600219)、云铝股份(000807)、新疆众和(600888)、神火股份(000933)、宏创控股(002379)、东阳光(600673)等。

本文核心内容:铝加工产业链、铝加工企业数据等。

铝加工产业链全景梳理:再生铝或将部分占据电解铝市场

铝加工产业链的直接上游是电解铝和再生铝的生产行业,目前,我国再生铝行业虽然发展较快,但仍远远落后于发达国家,在全球碳中和背景下,再生铝可能迎来政策支持;产业链中游为铝加工产品的生产,该类产品主要为铝型材和铝板带箔;产品下游为铝加工制品的应用,涉及领域包括建筑装饰、包装容器、航空航天、交通运输等。

图表1:铝加工产业链结构图

2020年,中国电解铝行业二氧化碳排放量为4.26亿吨,约为全国二氧化碳净排放量的5%。据华宝证券表示,与生产等量电解铝相比,再生铝能耗仅为前者的3%-5%,生产1吨再生铝可节约3.4吨标准煤和14吨水,可减少固体废弃物排放20吨。因此,预计未来几年,再生铝占比有望大幅提升。

在政策方面,中国有色金属工业协会正在配合相关政府部门制定的《中国电解铝行业碳排放达峰行动方案》,预期电解铝产能4500万吨“天花板”将严格可控制,甚至下降。目前,我国电解铝产能约超过4320万吨/年,接近政策上限,再生铝行业增长期或将来临。现阶段我国铝加工直接上游仍以电解铝为主,主要企业有南山铝业、中国铝业、云铝股份和新疆众和等,再生铝企业较少,主要有怡球资源和顺博合金;中游企业较多,主要有明泰铝业、亚太科技、罗普斯金、闽发铝业、常铝股份、新疆众和等。

图表 2:铝加工产业链全景图谱

铝加工产业链区域热力图:各省企业数量较多,产能分散,市场集中度较低

从铝加工行业企业数量分布图来看,山东省、广东省和浙江省的数量最多,其次为江苏省,其他省份与该四省企业数量相差较大。可以看出,铝加工行业企业多集中在东部沿海地区,主要原因除了矿产资源外,还有码头优势,因为我国铝土矿并不丰富,东部沿海利于从国外进口上游资源。

图表 3:铝加工产业链企业数量区域热力地图

从铝加工产业链代表性企业的区域分布情况来看,中国铝加工产业链代表性企业分布在江苏、山东和河南等地区,但目前行业尚未形成明显的龙头企业,市场集中度有待提高。产能相对较高的铝加工企业主要有南山铝业、宏创控股、常铝股份、天山铝业、鼎盛新材、明泰铝业、云铝股份、闽发铝业、亚太科技等。

图表4:铝加工产业链部分代表性企业区域分布图

2020年铝加工产业产量分布图:集中在山东、河南

从铝加工行业产量分布图来看,山东省和河南省的产量最高,其他省份与前两者产量相差较大。虽然山东的铝土矿资源并不十分丰富,但其地理位置优越,拥有多处港口,可进口大量铝土矿,另外,铝加工行业主要消费市场主要位于华东地区,因此,山东的市场基础亦占优势。

图表5:2020年铝加工产业产量分布热力图

铝加工产业园区分布图:河南省最多

目前,我国涌现了一小批铝加工产业园,包括投资96亿元的魏桥铝深加工产业园,力争到2022年,打造成为入驻企业35家以上、铝深加工能力超过200万吨、产值突破600亿元;创建于2003年的包头铝业产业园引进了台湾、香港地区、珠三角和长三角等地的化成箔、铝轮毂、铝型材和铝合金汽车配件企业,销售收入突破百亿。

其他铝加工产业园区还包括回郭镇铝加工产业园、西北绿色新型铝加工产业园、新安县产业集聚区、伊川县产业集聚区等多个园区。

图表6:铝加工产业链部分代表性产业园区域分布图

2020年铝加工产业代表性企业产量情况

2020年,布局了铝加工业务的上市企业中,南山铝业和云铝股份的产量最高,其他企业铝加工业务产量均小于150万吨。铝加工产业链上的相关代表企业产能/产量情况如下:

图表7:铝加工产业代表性企业产量情况(一)

图表8:铝加工产业代表性企业产量情况(二)

铝加工产业代表性企业最新投资动向

从铝加工行业上市公司2021年铝加工业务规划总结得出,部分企业具有扩建产线、推进项目的计划,如亚太科技、万顺新材等;也有部分企业致力于完善自身产业链,如云铝股份、神火股份等;另有部分企业致力于改善市场,加强品牌效应,如南山铝业和st中孚等。

图表9:铝加工上市公司铝加工业务规划情况(一)

图表10:铝加工上市公司铝加工业务规划情况(二)

来源:前瞻产业研究院

声明: 本文系OFweek根据授权转载自其它媒体或授权刊载,目的在于信息传递,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,如有新闻稿件和图片作品的内容、版权以及其它问题的,请联系我们。

发表评论

0条评论,0人参与

请输入评论内容...

请输入评论/评论长度6~500个字

您提交的评论过于频繁,请输入验证码继续

暂无评论

暂无评论

文章纠错
x
*文字标题:
*纠错内容:
联系邮箱:
*验 证 码:

粤公网安备 44030502002758号